行业洗牌阶段扩产能，蓝帆医疗在行业周期中找希望

进入3月份以来,新冠疫情的发展一直牵动人心,与疫情相关的行业再次受到关注。

4月13日,蓝帆医疗公布2021年全年业绩。2021年,蓝帆医疗实现营收81.09亿元,同比增幅3.04%。

蓝帆医疗在2020年疫情期间表现亮眼。进入2021年,全球疫情波动,防疫用品需求出现变化在情理之中。但从近两年的平均表现来看,蓝帆医疗依然在稳步增收。

新冠奥密克戎变异株广泛流行,防疫的压力更大,各行业还将面临挑战。医疗耗材龙头蓝帆医疗的经营业可能面临变数,再次经历一轮波动。

医疗手套洗牌期:驱逐劣币

各类防护用品的稳定供应是抗疫的关键。蓝帆医疗的业绩表现几乎就是中国和全球抗疫强度的一个指标,其核心产品PVC手套占全球市场份额的22%。

2021年,全球疫情依然在发展,不过已经有稳定平缓的趋势。蓝帆医疗在2020年营收高速增长的背景下,2021年的蓝帆医疗实现了3.04%幅度的上涨。其中,支柱性业务健康防护产品实现营收73.54亿元,同比上涨8.91%。

蓝帆医疗核心业绩的增速放缓,除了疫情趋势减弱之外,还有一重因素是在疫情红利诱使下,不少原本没有手套行业经验企业加入市场竞争,摊薄了业内所有竞争者的“蛋糕”。

蓝帆医疗在2021年11月初的投资者关系活动中表示:以其主营产品之一丁腈手套为例,疫情中涌入不少手套供应商。但由于丁腈手套技术门槛较高,疫情平稳后的价格回落反而是行业驱逐管理效率低、成本高昂、资金实力有限的公司的重要时期。

蓝帆医疗业其实也在积极参与竞争。2021年,蓝帆医疗多个手套项目落地,包括“第一期年产75亿支健康防护(丁腈手套)项目”、越南8亿支PVC手套项目、“100亿支/年高端健康防护丁腈手套项目”一期部分生产线、“2亿副/年手术手套项目”第一、第二期共1.2亿副手术手套项目等等。

把蓝帆医疗的PVC、丁晴、乳胶、TPE等手套全算上,2022年蓝帆医疗的所有手套产能最起码在500亿支以上。

在疫情的波动中,蓝帆医疗的决策没有波动,而是坚持扩大产能。未来这些生产能力都有望转化为更大的市场份额。有机构就指出过:一批贸然进入市场的企业被淘汰后,预测最后头部几家厂商将覆盖超80%的全球市场。

防护用品降温的时期,也是行业洗牌的阶段。蓝帆医疗等耗材企业要做的就是以积极的心态等待行业时机。根据弗若斯特沙利文报告,预计全球一次性防护手套销量将由2019年5290亿支增至2025年12851亿支,年复合增长率高达15.9%。

后疫情时代新机遇:急救护理

除了手套业务之外,蓝帆医疗的急救护理业务也是看点之一。

疫情让民众对于安全感需求将大大增加。欧美日等发达国家和地区在汽车、公共场所、家庭等都会配备急救包,而国内这一市场尚未完全开发,实际上存在较大的需求。

据世卫组织不完全统计,我国每年约有3.5亿人次意外受伤,其中因现场救援不力而导致死亡的约有350万人。据《云南白药急救包的市场营销策略研究》数据统计,中国家庭配备应急包的配备率约仅为5%,而欧美家庭里长期备有应急包的配备率70%以上,地震多发国日本的配备率更达到90%。

疫情期间,除了囤粮囤菜,紧急时刻能“救命”的急救包需求也在快速增长。据QYResearch报告,2019年,中国医疗急救包市场规模为2.53亿美元,预计2026年将达到4.01亿美元,年复合增长率达6.62%。

蓝帆医疗2016年通过并购基金投资高德救护,跨入急救防护领域。2020年,疫情袭来之际,蓝帆医疗便迅速将高德救护母公司武汉必凯尔100%收购。2021年年报显示,蓝帆医疗急救包已包含家庭、办公急救箱、车载、户外、AED等8大系列的16款产品。

蓝帆医疗的车载急救包已与全球多家知名车企达成合作,包括奔驰、宝马、奥迪、雷诺等,并且成为了特斯拉所有车型车载急救包的全球独家供应商。

除车载急救包外,住宅、办公室、军用、户外运动等也在逐渐成为应用和必备急救包的新场景。2021年,蓝帆医疗销售急救包超过1000万套、口罩近7000万个、反光背心160多万个。

紧急救护领域,AED是蓝帆医疗的另一大看点。公共场所的紧急救护近年来成为社会关注的热点,自动体外除颤器(AED)被很多地方采纳。2021年年末,国家卫健委办公厅印发了《公共场所自动体外除颤器配置指南(试行)的通知》,首次从技术层面明确AED规划配置、安装要求。

2021年底,蓝帆医疗携手苏州维伟思医疗科技有限公司,拿下山东淄博市2000台AED政府订单,这是目前国内政府AED采购的最大单。未来各地公共场合配置AED的力度还将加强,已经获得地方政府认可的蓝帆医疗可能会迎来更多机会。

除了抓住紧急救护方面的市场新机遇外,多元渠道的布局也成为蓝帆医疗占领市场份额的重要举措。

2021年底,蓝帆医疗正式进军新零售。淘宝、阿里巴巴、天猫、京东等四大传统电商平台自然不会落下。其中,2022年2月11日,蓝帆医疗与京东健康签署战略合作协议,进一步推动其产品在京东健康的全渠道投放。

除此之外,新媒体数字化营销也在蓝帆医疗的新零售布局中,如通过小红书、微博、抖音、公众号等平台进行品宣及产品种草、直播和视频带货等。在不断匹配多元消费者群体的情况下,蓝帆医疗将逐步打出一套面向C端、B端和G端的营销“组合拳”。

3月份以来,全国多地暴发疫情,尤其上海地区较为严重,蓝帆医疗再次充当疫情攻坚战的急先锋,据悉,国内疫情和过去两年的海外疫情不一样,市场上用量最大的还是乳胶外科手套,蓝帆医疗在2020年疫情暴发之初,就投资建设了乳胶手套生产线和手术手套洁净车间,今年国内疫情暴发以来,快速扩大乳胶外科手套和手术手套产能,驰援上海。并充分发挥新营销搭建起来的线上平台与线下渠道,通过设计研发、链接协同等多种方式快速扩充疫情防护系列产品品类,快速向提供疫情医疗防护的整体解决方案转型。

蓝帆医疗的2021,支柱性产业逐步成熟,在抓住市场机遇进行产品拓新的同时,也积极拓宽营销渠道,这在后疫情的多变市场环境下,将给予蓝帆医疗更多拥抱变化的底气。