【飞鹰社区】美联储加息对加密市场有何影响？

美联储的官员Nick本周表示,12月美联储预计加息50个基点,虽然目前这一言论未完全落地,但还是在币圈引起了不小的震动。

随着美联储的加息,很多加密市场中的投资者坐不住了,他们非常担心美联储加息对数字货币的影响,加密市场虽然是一个独立的市场,但目前仍然跟美联储脱不了关系。美联储的动作跟加密市场息息相关。

现在美联储收紧货币政策,投资者们也需要重新评估风险,那么美联储加息对加密货币有什么影响?

首先我们先来了解一下何为加息,加息就是提高利息。加息的目的是什么呢?有以下几点:一直消费,降低通货膨胀,鼓励存款,降低货币的流通率。

加息一般意义上来讲,对于金融市场是属于利空消息,容易引起加密市场不断波动,让关注加密货币的投资者无法准确的判断加密市场的趋势,从而做出不理智的行为。加息,降息对于市场都有很大的影响。

我们从历史角度来看美联储加息,降息对加密货币的影响:

2015年12月,因为次贷危机造成的经济衰退的危机,美联储利率一直维持在0.25%。比特币完成了从0到1的发展,此段时间因为比特币还处在早期的发展阶段,并没有主流资金介入,所以此阶段比特币的涨跌主要受自身减半周期的影响,美联储的货币政策相对影响较小。

2015年12月开始,由于美联储持续的低利率,通货膨胀逐渐严重而且造成经济相对过热,于是美联储在3年里连续加息9次,直到2018年12月,把利率从0.25%加到2.5%。此段时间比特币刚好经历第二次减半,开启第二轮减半行情。在前5次加息过程中,比特币整体上持续上涨,顶着加息涨了100倍。

后续4次加息相对更加猛烈,比特币也在2017年底达到第二轮减半高点之后一路下跌,最高跌了85%。

此阶段,比特币的涨跌虽然还是受自身减半影响更大,但是美联储的货币政策已经对比特币涨跌造成巨大影响,基本上每次美联储宣布加息,比特币短时内都要下跌。2018年的4次密集狂猛加息更是直接终结了牛市。

2019年8月开始,美联储开始降息以促进经济发展,到2020年3月,因为疫情引起的全球恐慌蔓延,全球所有市场都出现崩盘式下跌,此段时间里,美联储降息5次,利率从2.5%降到0.25%,而比特币在2019年3月美联储宣布暂停加息之后逐渐反弹,并出现了一个小牛市。然而由于新冠疫情这个黑天鹅的出现,导致比特币和整个加密市场出现崩盘。

2020年3月至今,美联储利率持续在0%-0.25%,加上比特币第三次减半的开启,正如我们所看到的那样,比特币走出了一轮气势如虹的大牛市,随后由于美联储逐渐开始缩减购债,并放风要开启加息,人们的加息预期越来越强烈,比特币可能随之会开始下跌。

由此可见,美联储加息的预期将会使整个市场都开始出现避险情绪。这不仅使为数众多的投资者变得谨慎,甚至是退出市场,而且也会导致加密市场的分化越来越严重:价值共识较大的资产例如比特币、ETH和一些真正有生态和应用落地的项目,可能吸引加密市场大部分资金,从而保持相对强势。

而大部分未来可能有价值的成长型的项目,则可能在失去资本的滋润之后开启跌跌不休模式,其他完全没有市场能力和用户的项目,崩盘会是最后的结果。

市场的优胜劣汰是无情的,能经住市场的冲击,穿越牛熊的项目,才有资格活下来并迎来辉煌的未来。从这个角度看,美联储此轮加息周期引起的加密市场大洗牌,对投资者来说也许是一个机会,让我们知道哪些项目是真正有价值的。

结束量化宽松政策可以说是2022年的美国经济管理的主要基调,而这种不确定性还推动了加密市场的波动。很多短期的投资者都在为现在的高利率感到恐慌,而市场大幅波动的可能性也在不断的增加,长期的投资者也可能会将冲击和恐慌视为一个低价买入的理想时机。

这个时候,我们会想到巴菲特的一句话,那就是机会很少来,如果天上掉馅饼的话,我们应该用水桶去接。