千亿级换电蓝海，谁有望成为最后赢家？
2024年开局之际，随着新能源汽车购置税“两免两减”政策的正式实施，换电赛道的重要性日益凸显。不久前，工信部公布第一批《减免车辆购置税的新能源汽车车型目录》，率先进入目录的换电车型成为市场关注的重点。
梳理目录发现，第一批入选的换电式乘用车共计93款，包含吉利、一汽、奇瑞等一众自主品牌，且纯电动续驶里程普遍超过300km，远高于技术门槛提高后对纯电动车不低于200km的要求，这充分反映出主管部门对首批换电车型的严格筛选和示范用意。其中，吉利无疑被寄予最多期望，旗下浙江吉利、浙江豪情、重庆睿蓝、枫盛汽车4家公司共计26款换电车型入选，是入选数量最多的自主车企。
在利好政策的刺激下，许多原本观望的企业也陆续加码换电模式，换电赛道正在迎来发展东风。据开源证券分析，2025年我国换电产业市场规模有望达到1334亿元。面对这一千亿级的蓝海，当前换电赛道呈现出怎样的竞争格局？谁又能借此脱颖而出，决战新能源竞赛下半场？
补能焦虑依旧，千亿换电蓝海竞争激烈
在智能电动浪潮迅猛发展的同时，一个不可回避的现实是，“补能焦虑”仍然是制约新能源汽车普及的关键瓶颈。长期以来，围绕新能源汽车的补能方式一直有“充电”和“换电”的路线之争。从发展现状来看，充电占据主流，且主流车企已然掀起800V高压快充技术上车的浪潮。中国充电联盟数据显示，截至2023年11月底，全国充电基础设施累计数量为826.4万台，而换电站保有量仅3394座。
不过，以充电为主的路线并未充分解决用户的补能焦虑，毕竟理论充电速度还面临电网资源限制。由此，换电模式作为一种“比加油更方便”补能方式，凭借快速、便捷、安全的优势与充电路线形成互补。同时，换电模式既可以参与电网调频调峰，也能降低购置成本，并助益于电池的统一规模化回收利用，日益受到政府和市场的重视。
从政策层面来看，我国政府自2020年开始重新鼓励换电路线的发展。2020年《政府工作报告》提出“两新一重”建设，将换电站明确纳入“新基建”范畴，随后监管部门允许换电车辆与电池分开销售。2023年则是政策力度最大的一年，6月工信部在延续新能源汽车购置税减免政策的同时，明确规定销售“换电模式”的新能源汽车，可按剥离动力电池后的车价征收购置税，直接给予换电车型以特殊的税收减免优惠。
从市场层面来看，行业长期痛点和系列利好政策，直接促使相关企业对换电模式陆续加码。蔚来作为换电模式的忠实践行者自不必言；广汽在2022年投资广汽能源，布局充换电网络建设及运营、技术研发等方面，旗下新能源品牌昊铂首款车型Hyper GT也支持换电模式；上汽旗下新能源品牌飞凡汽车首款车型R7也支持车电分离购买选项。
其中，国产老大哥吉利表现亮眼，同时围绕私家车和营运车换电技术与网络深耕细作。不仅早在2017年就开始组建换电技术研发团队，历时6年并耗资超十亿元打造“营运市场换电补能第一品牌”——易易互联，还积极打造充换一体的高价值品牌睿蓝汽车，实现B端、C端协同布局。值得一提的是，2023年睿蓝实现销量38001辆的历史佳绩，并推出“智能后驱轿跑SUV”睿蓝7，与睿蓝9组成双擎产品战略，迎来C端战略转型新篇章。同时，睿蓝已开启出海征程，2023年在阿塞拜疆建立标准旗舰店，并在海外建立逾80家优质经销商渠道，持续开拓国际市场。
需要注意的是，动力电池巨头宁德时代也在2022年初宣布入局换电行业，并发布换电服务品牌EVOGO。此外，以国家电网为代表的能源供应商，和以奥动新能源为代表的第三方运营商也在布局换电赛道。由此，换电赛道正在形成主机厂、电池制造商、第三方运营商和能源供应商“四足鼎立”的竞争格局。
换电标准不一，谁才是新规则的制定者？
就在一众企业竞相布局换电赛道之际，一个掣肘其发展的核心痛点迎面而来：换电标准并不统一。由于换电涉及底盘的改造，以及在设计、采购、生产等多个环节的标准化问题，长期以来车企普遍陷入各自为政的混乱状态。对此，工信部副部长辛国斌也在2023全球动力电池大会上呼吁，推动换电电池尺寸、换电接口、通讯协议等标准的统一。
基于此，推动换电行业标准体系的建设，不仅成为行业走向成熟的重要标志，也意味着围绕换电标准的定义权之争正在进行。如果能够成为换电标准的制定者，那么无异于掌握智能电动的基础命门，对于决战新能源竞赛下半场至关重要。
相比电池制造商和第三方运营商等竞争者，主机厂由于掌握新能源汽车的主要生产过程，对于行业标准的话语权无疑是最高的。作为以换电服务独树一帜的新势力品牌，蔚来对于换电标准的争夺由来已久，并不惜斥巨资在全国建造换电站。据蔚来官方信息，2023年蔚来累计布局2300座换电站，2024年计划再建1000座换电站。 除此之外，蔚来还在积极谋求与主流车企共建换电“朋友圈”。2023年11月蔚来已相继与长安、吉利达成换电业务合作协议，将在换电网络建设与共享、换电车型研发、换电标准体系打造等方面针对性展开合作。
而在传统自主品牌中，吉利的竞争实力亦显强大。截至目前，吉利旗下易易互联已在全国30多个城市布局和运营超300座换电站，每天换电次数超2万次，预计未来3年建成2000座换电站。凭借全新升级的三代换电站，易易互联具备高模块化、高兼容性、高智能化等优势，可实现无人化自动换电操作，全过程耗时不足90秒，其中机械换电部分最快40秒即可完成。
更重要的是，易易互联已在“换电架构、换电站、标准化电池包、换电车辆、站控云平台”等换电领域拥有上千项技术专利，发布换电相关标准30余项，可靠性验证试验超过30万公里，打造了行业首个具备“整车-电池-换电-运营”的智慧换电生态全产业链开放平台。此外，吉利还在深入布局换电产业全链条，建立起完备的换电生态闭环，涉及换电车型生产和运维、换电站建设和后期运维整个周期，成为行业内首个实现“车（换电车辆）、站（换电站）、云（大数据云平台）”三位一体全栖技术的厂商，在标准制定上更具有话语权。
当然，换电路线要想在短时间内替代超快充路线还有难度，在这样一个行业发展尚未定型的过渡时期，真正理智的企业会在不同路线上深耕细作，依托深厚的技术积淀和成熟的产业链优势，持续为决胜新能源竞赛做好准备。